Apa arti sebenarnya “hanya pakai uang dingin”

"Investasi hanya boleh pakai uang dingin." Kalimat ini pasti sudah sering sekali kamu dengar, dan saya sendiri juga sudah berkali-kali mengucapkannya. Tapi makin sering diucapkan, makin kelihatan satu masalah: semua orang setuju, namun begitu menyangkut uangnya sendiri, pemahaman tentang "uang dingin" jadi berbeda-beda. Ada yang menganggap sisa di rekening gaji sebagai uang dingin, ada yang memasukkan uang yang disiapkan untuk uang muka tahun depan, dan ada yang menganggap seluruh limit kartu kredit yang bisa digesek sebagai "dana yang bisa diinvestasikan".

Karena itu, di tulisan ini saya ingin membedah istilah "uang dingin" sampai jelas. Uang dingin bukan soal perasaan, melainkan angka yang bisa dihitung.

Ilusi "uang dingin"

Misalkan kamu mulai berinvestasi dengan sangat percaya diri, karena uang yang dipakai "jelas-jelas uang dingin semua". Saat itu uang di rekeningmu memang tidak sedang dibutuhkan untuk membayar apa pun. Tapi ada dua hal yang terlewat: dana darurat yang kamu sisihkan tidak cukup, dan sebagian dari uang itu sebenarnya direncanakan untuk dipakai setengah tahun lagi.

Lalu harga turun tajam dan nilai akunmu tinggal separuh. Tepat saat itu muncul pengeluaran yang tak bisa dihindari, dan satu-satunya cara menutupnya adalah menjual sebagian aset di harga yang sangat rendah. Yang paling menyakitkan bukan seberapa dalam penurunannya, melainkan kenyataan bahwa penjualan terpaksa itu seharusnya tidak perlu terjadi.

Di mana salahnya? Uang itu sama sekali bukan uang dingin, melainkan "uang yang sementara belum terpakai, tapi sebenarnya sudah ada peruntukannya". Perbedaan keduanya bagai langit dan bumi.

Uang dingin = total uang − tiga hal

Sekarang saya memakai hitungan pengurangan yang sangat sederhana untuk menilai apakah suatu uang termasuk uang dingin. Dari seluruh tabungan yang bisa kamu pakai, kurangi dulu tiga hal ini; baru sisanya yang dihitung:

• Satu, dana darurat. Biasanya tiga sampai enam bulan biaya hidup, khusus untuk menghadapi kehilangan pekerjaan, sakit, atau pengeluaran keluarga yang mendadak. Uang ini harus bisa diambil kapan saja dan tak boleh berfluktuasi, jadi sama sekali tak boleh diinvestasikan. Kenapa dana darurat harus didahulukan sebelum investasi, saya tulis terpisah: Sebelum berinvestasi, siapkan dulu dana daruratmu.
• Dua, uang dengan tujuan jelas dalam satu-dua tahun ke depan. Uang sekolah, sewa, beli mobil, uang muka, menikah — uang apa pun yang kamu sudah tahu kira-kira kapan dan berapa akan dipakai, bukan uang dingin. Masa penurunan kripto bisa sangat panjang, dan saat kamu butuh uangnya, bisa jadi posisimu justru sedang nyangkut di titik terendah.
• Tiga, utang berbunga tinggi yang harus dilunasi. Kalau kamu masih menanggung cicilan kartu kredit, pinjaman online, dan sejenisnya, "imbal hasil" dari melunasi utang itu kemungkinan besar lebih pasti daripada investasimu. Berinvestasi sambil menanggung utang berbunga tinggi ibarat mengisi ember yang bocor.

Setelah ketiganya dikurangi, sisanya — uang yang bisa kamu biarkan diam jangka panjang, atau bahkan hilang seluruhnya, tanpa mengganggu hidupmu yang normal — itulah uang dingin yang sejati. Ciri utamanya hanya satu: tidak dikejar tenggat.

Sebuah tes diri yang sangat sederhana

Kalau tiga hal di atas sulit kamu hitung saat ini, ada tes diri yang lebih cepat. Tanyakan satu kalimat pada dirimu:

Seandainya uang ini terkunci tiga tahun dan tak bisa disentuh, lalu setelah tiga tahun hanya tersisa tiga puluh persen, apakah hidupku akan berantakan?

Kenapa saya pakai angka "tiga tahun" dan "hanya tersisa tiga puluh persen"? Karena keduanya kira-kira sesuai dengan kenyataan kripto: bear market yang dalam bisa berlangsung satu-dua tahun, bahkan lebih lama, dan setelah puncak bitcoin sekitar $69 ribu pada November 2021, ia sempat turun ke sekitar $15,5 ribu pada November 2022, anjlok kira-kira 77% (catatan pasar publik) — yakni "hanya tersisa dua-tiga puluh persen". Kalau dengan asumsi terburuk ini hidupmu akan berantakan, maka itu bukan uang dingin, dan kamu berinvestasi terlalu banyak.

Beberapa jenis uang dingin palsu yang umum

Berikut beberapa jenis "uang yang berpura-pura jadi uang dingin" yang paling umum; cek apakah kamu terjebak di salah satunya:

• Uang yang "toh sekarang tak terpakai". Belum terpakai bukan berarti belum ada peruntukannya. Uang sewa untuk kuartal depan memang sekarang masih diam di rekening, tapi uang itu sudah ada tujuannya.
• Dana darurat yang dialihkan. "Saya pakai dana darurat untuk investasi sebentar, kalau ada apa-apa baru dicairkan lagi" — tapi bagaimana kalau kebutuhan mendesak itu datang tepat saat harga sedang jatuh dalam? Begitu dana darurat berfluktuasi, ia bukan dana darurat lagi.
• Uang pinjaman. Kartu kredit, pinjaman online, uang yang dipinjam dari orang — uang ini punya biaya dan tenggat, sama saja dengan menghilangkan kemampuanmu untuk menunggu dalam jangka panjang. Inilah jenis uang dingin palsu yang paling berbahaya.
• Uang "kalau untung baru dikembalikan". Semua rencana "pakai dulu, nanti diganti kalau sudah untung" berdiri di atas ilusi "pasti untung". Saat pasar tidak berpihak padamu, uang seperti ini memaksamu keluar di saat paling buruk.

Ringkasan

Untuk menutup: uang dingin bukanlah "uang yang sekarang tak terpakai", melainkan "uang yang, setelah dikurangi dana darurat, uang yang dipakai satu-dua tahun ke depan, dan utang, bisa diam jangka panjang dan boleh hilang seluruhnya tanpa mengganggu hidup". Banyak orang menyebut uangnya uang dingin, padahal yang mereka lakukan adalah mencampuradukkan uang yang sementara menganggur dengan uang yang benar-benar bebas.

Setelah batas uang dingin ini jelas, barulah pertanyaan "berapa yang harus diinvestasikan" ada artinya — sebab setiap rupiah yang kamu investasikan harus lebih dulu lolos sebagai uang dingin. Setelah jelas berapa uang dinginmu, langkah berikutnya adalah melihat berapa di antaranya yang sebenarnya pantas masuk ke kripto, yang saya bahas lebih rinci di Berapa banyak harus dimasukkan ke kripto.