Qué significa de verdad «solo dinero que te sobra»

«Invierte solo el dinero que te sobra.» Seguro la oíste un sinfín de veces, y yo la dije un sinfín de veces. Pero de tanto decirla noté un problema: todos asienten, pero en cuanto le toca a uno mismo, su lectura de «dinero que sobra» se parte para todos lados. Algunos cuentan como dinero que sobra lo que les quedó en la cuenta del sueldo, otros meten ahí el dinero apartado para el enganche del año que viene, y otros toman todo el límite de la tarjeta de crédito que pueden gastar como «fondos invertibles».

Así que en esta nota quiero abrir en canal esas palabras y dejarlas claras. No es una sensación; es un número que puedes calcular.

La ilusión del «dinero que sobraba»

El dinero que con más facilidad se confunde con dinero que sobra es el que simplemente todavía no se ha usado. Al entrar, el dinero de la cuenta puede no tener nada que pagar en ese momento, y parece que «obviamente todo sobra». Pero si el fondo de emergencia no alcanza y parte de ese dinero está destinado a usarse dentro de seis meses, no aguanta una sola caída fuerte.

Si la cuenta se parte a la mitad justo cuando llega un gasto imposible de esquivar, hay que vender una parte a un precio muy bajo para cubrir la emergencia. Lo que más duele de esa venta no es el tamaño de la caída, sino que nunca debió ser forzada.

¿Dónde estuvo el error? Ese dinero nunca fue dinero que sobraba, era «dinero momentáneamente sin usar, pero en realidad ya comprometido». Esas dos cosas están a años luz una de la otra.

Dinero que sobra = dinero total − tres cosas

La forma en que juzgo ahora si un dinero sobra usa una resta muy simple. De todos los ahorros que puedes movilizar, primero resta estas tres cosas; solo lo que queda cuenta:

• Uno, el fondo de emergencia. Suele ser de tres a seis meses de gastos de vida, apartado específicamente para quedarte sin trabajo, una enfermedad o un gasto familiar repentino. Este dinero tiene que estar disponible en cualquier momento y no puede fluctuar, así que de ninguna manera puede invertirse. Por qué el fondo de emergencia va antes de invertir lo escribí aparte: Antes de entrar, aparta tu dinero de emergencia.
• Dos, dinero con un uso claro en el próximo año o dos. Matrícula, alquiler, un auto, un enganche, una boda: cualquier dinero del que ya sabes más o menos cuándo y cuánto vas a gastar no es dinero que sobra. Porque los ciclos de baja de las cripto pueden ser largos, y cuando necesites el dinero bien podrías quedar atascado justo en un fondo.
• Tres, las deudas de alto interés que tienes. Si todavía cargas con cuotas de tarjeta, préstamos en línea y cosas por el estilo, el «rendimiento» de poner dinero a pagar esa deuda es, casi seguro, más estable que tu inversión. Invertir mientras cargas deuda de alto interés es como achicar agua mientras un agujero sigue filtrando.

Resta esas tres cosas con limpieza, y lo que queda —dinero que podrías dejar quieto a largo plazo, o incluso perder por completo, sin trastornar tu vida normal— es el verdadero dinero que sobra. Su rasgo central es uno solo: sin presión de plazos.

Una autoevaluación muy simple

Si por ahora no puedes sumar esas tres cosas con claridad, hay una autoevaluación más rápida. Pregúntate una sola frase:

Si este dinero quedara encerrado tres años sin poder tocarlo, y al cabo de tres años solo quedaran dos o tres décimas, ¿se desordenaría mi vida?

¿Por qué uso «tres años» y «solo quedan dos o tres décimas»? Porque corresponden a grandes rasgos a la realidad de las cripto: un ciclo bajista profundo puede arrastrarse uno o dos años, o incluso más, y después del máximo de bitcoin de unos $69.000 en noviembre de 2021, en un momento bajó a cerca de $15.500 hacia noviembre de 2022, una caída de alrededor del 77% (registros públicos de mercado), es decir, «solo quedan dos o tres décimas». Si bajo ese supuesto del peor caso tu vida se desordenaría, entonces no es dinero que sobra, e invertiste de más.

Algunos tipos comunes de dinero que falsamente sobra

Aquí van los tipos más comunes de «dinero que finge sobrar»; compárate con ellos:

• El dinero «total ahora no lo estoy usando». No usarlo no quiere decir que no tenga dueño. El alquiler del próximo trimestre de verdad está ahí en tu cuenta, pero ya tiene dueño.
• El fondo de emergencia desviado. «Invierto el fondo de emergencia un rato y lo rescato si de verdad surge algo», pero ¿y si lo necesitas con urgencia justo cuando pega una caída profunda? En cuanto el fondo de emergencia fluctúa, deja de ser un fondo de emergencia.
• El dinero prestado. Tarjetas de crédito, préstamos en línea, dinero pedido a alguien: este dinero tiene un costo y un plazo, lo que te despoja de plano de la capacidad de esperar a largo plazo. Es el tipo más peligroso de dinero que falsamente sobra.
• El dinero «lo devuelvo cuando gane». Todo plan de «lo uso ahora y lo repongo cuando gane» se construye sobre la ilusión de que «voy a ganar seguro». Cuando el mercado no acompaña, este dinero te fuerza a salir en el peor momento posible.

En resumen

Para cerrar: el dinero que sobra no es «el dinero que ahora no estoy usando»; es «el dinero que, después de restar el fondo de emergencia, lo que necesitas en el próximo año o dos y las deudas, puede quedarse quieto a largo plazo y podría perderse por completo sin trastornar tu vida». Mucho de lo que la gente llama dinero que sobra confunde lo momentáneamente ocioso con lo verdaderamente libre.

Una vez que esta línea del dinero que sobra está trazada con claridad, «cuánto invertir» empieza a significar algo; al fin y al cabo, cada peso que inviertes tiene que ser primero dinero que sobra. Una vez que calculaste cuánto dinero te sobra, el paso siguiente es averiguar cuánto de eso debería ir de verdad a cripto, algo que cubro con más detalle en Cuánto deberías meter en cripto.