比特币和山寨币各放多少?核心卫星比例与多久调一次仓
把买币的钱分成两块:比特币、以太坊这类大盘占 70%–85%,山寨合计 15%–30%,单个山寨小到归零也不影响你的安排。比例跑偏了,半年到一年看一次,或者偏离 5 个百分点再调。
假设买币的钱一共 1 万元(这个总额怎么定,见 该投多少钱)。保守的分法:8,500 元买比特币和以太坊,1,500 元留给山寨币。想多博一点:7,000 元对 3,000 元。前一块叫核心,后一块叫卫星。
下文的比例,说的都是买币这笔钱内部的比例,和它占你总资产多少是两回事。
为什么要把大盘和山寨分开放
同一笔钱很难同时满足两个需求:既要拿得稳、睡得着,又要博一点高弹性。能满足这两个需求的资产差别很大,混在一起管,涨的时候分不清哪部分该卖,跌的时候分不清哪部分该认。
分开之后,两块各用各的规则:核心负责「我得拿得住」,卫星负责「这点钱亏了我也认」。核心-卫星是传统投资里早就有的分法;用在加密上,卫星那部分要按可能归零来准备。
核心买比特币和以太坊
核心是大头,放比特币和以太坊。选这两个,理由有两条:
- 流动性。随时能买能卖,买卖价差小。市值小的币可能买的时候容易,想卖的时候接盘的挂单很薄;一笔打算拿好几年的钱,能进能出很要紧。
- 经历过完整的涨跌周期。这不保证以后怎样;它能说明的只是,这两个币在大跌之后仍有人交易、仍卖得出去。
大盘照样会大跌:2025 年 9 月到 2026 年 6 月,比特币月线收盘价九个月跌了 48.6%(币安 BTCUSDT 月线)。核心求的是拿得住,不保证不亏。
核心这部分建议买了就少动,适合用定投慢慢买;每周扣还是每月扣,见 定投频率怎么选。
核心内部,比特币和以太坊怎么分?对半,或者比特币多一些,都可以。先把核心和卫星各占多少定下来,那一步对整笔钱的风险影响更大。
山寨币最多放多少:合计上限和单个币的上限
卫星是小头,放波动更大、可能涨得更多、也可能归零的币。给它定上限,用一个问题:
所有山寨币加起来,假如明天全部归零,我会不会伤筋动骨?
答案是「会」,就是买多了。换成数字看:买币的钱占可投资的钱 10%,卫星占其中 15%,那么山寨合计只占可投资的钱的 1.5%,全部归零,整个盘子缩水 1.5 个百分点;卫星占到 30%,就是 3 个百分点。
单个山寨币还要更小。要假设其中任何一个都可能归零,所以不能让某一个的归零改变你的生活和计划。上面那 1.5% 分给三个币,每个约 0.5%。检验办法:想象它明天归零,你需不需要为此调整任何安排;需要,就减。
两条配套的规矩:
- 定投的钱和博山寨的钱分开。定投的钱只买大盘;想博山寨,另拿一笔一次性的小额,不定投、不补仓、不动用定投那边的钱。输了,长期计划不受影响。
- 卫星也要说得出理由。亏得起不等于随便买,每个币都要答得上「买的是什么、为什么买、什么情况下认错」。卖出的规矩见 止盈止损怎么定。
85/15 和 70/30 两种样板,新手能不能全买山寨币
| 样板 | 核心(比特币、以太坊) | 卫星(山寨币合计) | 适合谁 |
|---|---|---|---|
| 保守型 | 约 85% | 约 15% | 第一次买、对波动还没底,或者本来就求稳的人。 |
| 平衡型 | 约 70% | 约 30% | 经历过至少一轮像样的下跌、确认自己拿得住、愿意多博一点的人。 |
新手建议从保守型起步。扛过一次像样的回撤、确认自己拿得住,再考虑往平衡型调。卫星超过 30% 就不算小头了:到那个比例,山寨全部归零,整笔钱要少掉三成以上。
全部买山寨更不建议。山寨币可能归零,全买等于整笔钱都按可能归零来持有;没经历过大跌之前,对自己能扛多少的估计也不可靠,在这个阶段把风险开到最大,顺序反了;整笔钱全是高波动的币,没有核心垫底,一跌就想动,容易卖在低位。先把核心买起来,再往卫星里加一小块。
用 仓位计算器 先算出买币的总额上限,再按上面的比例拆成核心和卫星两块。
比例跑偏了,多久调一次
按 85/15 分好之后,比例会自己变。核心不动,卫星涨到约 2.43 倍,占比就从 15% 变成 30%:15 × 2.43 ÷(85 + 15 × 2.43)≈ 30%。你一分钱没加,这笔钱已经从保守型变成了平衡型。反方向也一样,卫星跌掉约 37%,占比会缩到 10%。
把比例拉回目标叫再平衡,有两种做法,选一种:
- 按时间。固定半年或一年看一次。到日子打开账户算一下当前比例,涨过了就调回去,没超多少就不动,其余时间不管它。
- 按偏离幅度。先定一条线,比如卫星占比偏离目标超过 5 个百分点才动。目标是 15%,那就是涨过 20% 才卖;跌破 10% 不补,中间的波动不理。按上面的算式,核心不动时卫星涨约 42% 会碰到 20% 这条线。
卫星涨过线,卖掉超出的部分,换成核心或者留作现金,卖法见 占比超过上限时怎么卖。卫星跌破线,建议不补:往下跌的山寨里加钱,和前面「不补仓」那条冲突;占比变小,这笔钱只是变得更保守。
别调得太勤。每动一次都有手续费;卖出是否涉及税务,看你所在地的规定;动得越多,越容易把按规则执行的事做成追涨杀跌。两者的区别:
| 再平衡 | 追涨杀跌 | |
|---|---|---|
| 依据 | 当前比例偏离了事先定的目标 | 对短期涨跌的情绪反应 |
| 方向 | 涨多了减 | 涨了追,跌了卖 |
| 频率 | 半年到一年一次,或者碰到偏离线 | 看到新闻、群消息就想动 |
| 目的 | 把风险留在事先定的范围里 | 想抓住每一波 |
分不清自己在做哪一种,问一句:这个动作是几个月前定的规则要求的,还是今天看了行情才想做的。
常见问题
比特币和山寨币的比例怎么定?
有两种样板,说的都是买币这笔钱内部的比例:保守型大盘 85%、山寨 15%,平衡型大盘 70%、山寨 30%。大盘指比特币和以太坊。新手建议从 85/15 起步,经历过一轮像样的下跌、确认自己拿得住,再考虑往 70/30 调。
山寨币最多能占多少仓位?
用一个问题来定:所有山寨币加起来明天全部归零,会不会影响你的生活和计划。会,就是买多了。按 85/15 和 70/30 两种样板,山寨合计不超过买币这笔钱的 15%–30%;单个山寨币还要更小,小到它单独归零也不需要你调整任何安排。
再平衡多久做一次?
两种办法选一种:按时间,半年或一年看一次,涨过了就调回目标;按偏离幅度,比如卫星占比偏离目标超过 5 个百分点才动。调得太勤会多付手续费,也容易把按规则执行的事做成追涨杀跌。