Los 5 errores de tamaño de posición que más cometen los principiantes

Cuando repasé mis pérdidas de 2021 a 2022, encontré una sola cosa: la mayor parte de lo que perdí no fue por leer mal alguna moneda, fue por fallar, una y otra vez, en manejar mi posición. Un error al elegir una moneda como mucho te hace ganar menos; un error al dimensionar puede romperte los huesos. Los cinco de abajo son los que yo mismo pisé y vi a los recién llegados repetir una y otra vez.

Error 1: entrar con todo desde el día uno

Este fue el primero que cometí, y el más caro. En 2021, mirando el mercado trepar y aterrado de perdérmelo, compré casi toda de una vez una gran suma que había ahorrado. Retrocedió justo después de comprar: un pie plantado de lleno en el techo.

El problema de entrar con todo no es solo que puedes comprar el techo, es que te gasta todo el margen de maniobra. El dinero está todo adentro, y cuando de verdad cae no tienes ni balas para sumar ni cabeza que te quede, porque lo que perdiste es el todo, no una parte.

El arreglo: divide este dinero y entra en varias compras. Puedes hacer DCA mensual, o invertir la mitad ahora y dividir el resto. Cómo dividirla exactamente lo escribí en DCA o todo de una vez.

Error 2: reforzar cada vez más, sin tope

Reforzar no es algo malo. Lo malo es reforzar sin tope. Mucha gente (yo en ese entonces incluido) piensa así: ¿cayó? Genial, está más barato, sumo un poco y bajo mi costo. Así sumas más cuanto más cae, y reforzar se convierte en volcar, tanda tras tanda, dinero que nunca planeaste invertir.

Así es como invertir el dinero que sobra se desliza hacia llenar el pozo sin parar con dinero nuevo para rescatar la tanda anterior. Una vez que sigue cayendo, no estás abajo una parte, estás abajo una bola de pérdidas que sigue rodando y agrandándose. Vi gente reforzar con su fondo de emergencia, incluso con dinero prestado, hasta que se atravesó y la pérdida quedó muy por encima de lo que podían aguantar.

El arreglo: fija la regla en piedra antes de reforzar: cuál es tu tope total de inversión, el máximo de veces que vas a sumar, y el nivel en que frenas por completo. Escríbelo, ejecútalo a medida que cae, no lo cambies en el momento. Reforzar es una acción planeada, no una reacción a estar alterado.

Error 3: tratar los gastos de vida como dinero que sobra

Es todo dinero que me sobra el que invierto: muchos lo dicen a la ligera, pero hurga un poco y aparece la verdad. El supuesto dinero que sobra suele ser el alquiler del trimestre que viene, la mensualidad del colegio de tus hijos, o la parte que debería apartarse para emergencias. Sobra ahora solo porque todavía no llegó el momento de usarla.

El mayor riesgo de invertir esta clase de dinero no es la pérdida, es que el tiempo te va a obligar a vender en el peor nivel posible. Algún día necesitas efectivo con urgencia, y justo coincide con el mercado en el piso, así que no te queda otra que vender en pérdida. Escribí una nota aparte sobre esto: antes de entrar, aparta tu dinero de emergencia.

El arreglo: antes de invertir, hazte una pregunta: si este dinero quedara encerrado tres años, ¿se afectaría mi vida? Si la respuesta es sí, no es dinero que sobra. Aparta primero 3 a 6 meses de gastos de vida como fondo de emergencia; solo lo que queda entra al fondo invertible.

Error 4: sumar porque otros van pesados

En los grupos de chat, las secciones de comentarios y los videos cortos, siempre hay alguien luciendo una posición pesada y una ganancia, y se ve tremendamente tentador. Empiezas a murmurar para ti: invirtieron tanto y ganaron, ¿estoy siendo muy tímido con lo poco mío? Así, calladito, subes tu posición.

Acá hay dos cosas que no puedes ver. Primero, no puedes ver su panorama completo: qué tan profundo es su patrimonio, qué tan fuerte su tolerancia, qué parte es esto de su total de activos, no tienes idea; ese número para ellos podría ser una gota en el mar. Segundo, no los ves cuando están en rojo. La gente que luce ganancias supera por lejos a la que luce pérdidas. Crees que estás viendo la norma; en realidad estás viendo a los sobrevivientes.

El arreglo: saca por completo la posición ajena de tu decisión. Tu tope depende solo de tus propios ingresos y patrimonio. Cuánto invirtió otra persona no tiene ni un centavo que ver contigo.

Error 5: agrandar la posición tras una ganancia

Este error es el más escondido, porque pasa cuando vas con viento a favor. La cuenta subió un tramo, las ganancias en papel te hacen sentir que ya le agarraste la mano y le tienes el pulso, y de a poco agrandas tu posición más y más, incluso pasando el tope que fijaste al principio.

El problema es que las ganancias en papel te hacen sobreestimarte de forma sistemática. Confundes la suerte con la habilidad. Cuando el mercado retrocede, bancas la caída sobre una posición más alta, y bien puedes devolver capital y ganancia, hasta terminar en pérdida neta. Ese fui yo en 2021: sumé de forma agresiva en el toro, me sentí grosso, y cuando cayó esas sumas se volvieron las heridas profundas.

El arreglo: distingue dos cosas: agrandar con dinero ya ganado, en sintonía con la tendencia es una elección dentro de las reglas, pero atravesar tu tope fijado porque estás alterado es peligroso. El momento en que estás ganando dinero es justo el momento de mirar para atrás y verificar si ese tope tuyo sigue en pie.